За последние два года объем денежной массы вырос на 50%. Велика вероятность того, что динамика сохранится, и с каждым годом Россия будет все дальше углубляться в кризис — в период с 2000 по 2010 год цены на коммунальные услуги выросли в 9,2 раза. Фото: zandperl Любая валюта, какого бы цвета или номинала она ни была, сохраняет свою цену, пока в нее верит общество. Любые сомнения могут привести не только к волатильности, но и к сильному обесцениванию. Например, для решения внутренних экономических проблем США выпускает очередную порцию долларов. Эти деньги идут в экономику, затем возвращаются обратно — в виде налогов. Обычно такая ситуация приводит к инфляции, но рост цен начинается не сразу, а с задержкой, лагом. В этот момент необходимо убрать ненужные купюры из оборота и отдать «в долг» стране, которая еще не знает, что это просто бумага. Результат — деньги в США остаются обеспеченными, а избыток бумаги ушел навсегда. Это явление называется экспортом инфляции, так как денежная масса в стране-заемщике стремительно увеличивается. Кроме того, доллары в этой стране — всего лишь денежная эмиссия, она не учитывается в официальной статистике. Но главное последствие такой политики — валюта страны, куда попадают доллары, обязана дешеветь быстрее, чем доллар. В противном случае граждане этой страны не станут покупать доллар, он будет им просто неинтересен. Именно поэтому рубль будет дешеветь всегда и намного быстрее. По данным ЦБ, на территории Росси находится $27 млрд, или $193 на душу населения. По данным экспертов, общая сумма может достигать $100 млрд, что в пересчете на душу населения составляет около $714. По всему миру за пределами США находится $500 млрд. Таким образом, России принадлежит 20% общей суммы, если верить экспертам. Общемировой рост денежной массы: По данным о движении наличной иностранной валюты на территории Российской Федерации, на 2008 год в страну было ввезено $173 млрд. Что же касается вывоза валюты, то его доля находится в пределах от 2% до 10%. Все остальное оседает на территории России. Цифра сумасшедшая — более $150 млрд. Рассмотрим график, отражающий увеличение денежной массы в России: За последние два года объем денежной массы вырос на 50%. Тревожности добавляет вероятность того, что динамика сохранится, и с каждым годом Россия будет все дальше углубляться в кризис. Выход из него возможен только путем снижения денежной массы в обращении. По официальным данным, на данный момент инфляция находится на уровне 9%: Как известно, вычисление инфляции по этому способу не идеально и имеет некоторые недостатки. Поэтому в качестве одного из самых достоверных индикаторов инфляции я предлагаю рассмотреть цены на коммунальные услуги. В период с 2000 по 2010 год эти цены выросли в 9,2 раза. Среднегодовой темп инфляции в этот же период был равен 12,4% , а усредненный темп удорожания тарифов ЖКХ — 28,7%. Динамика роста цен на продукты первой необходимости Корреляция между ростом денежной массы и инфляцией С учетом указанного выше роста денежной массы (50%), инфляцию следует ожидать на уровне 20-30%, что гораздо выше официальных 8-10%. Ситуация в паре доллар/рубль следующая: Пара прощупала важный уровень в 30 рублей. Несмотря на возврат на уровень 29 рублей, коренным образом ситуация не изменилась, кроме того, в паре наметился бычий тренд с долгосрочными целями 31, 33 и ,35 рублей. К концу текущего года доллар может добраться до отметки в 31 рубль, а к середине 2012 — до 33 рублей. Мои выводы и рекомендации таковы: 1. Открытие банковского депозита в рублях становится убыточным в связи с увеличением денежной массы и снижением покупательной способности валюты. 2. Отличным вложением средств будет серебро. Этот металл в настоящее время недооценен, и покупки серебра будут оправданы вплоть до уровня $50 и $60. Также стоит обратить внимание и на другие драгоценные металлы: золото, платину, палладий. 3. Умеренной инвестицией можно считать вложения в ПИФы. Прибыльным вариантом будет ПИФ КапиталЪ, который показывает хорошую динамику за последние 3 года, прирост — 35%. Привлекательности этому ПИФу добавляет рейтинг ААА. Прогнозируемая средняя доходность — 10-12% годовых. 4. Рискованной будет стратегия перевода валюты в акции, хотя и в этом случае возможна хорошая прибыль. Самым надежным вложением станут бумаги Газпрома. P/E этой компании равен 2,56 — это намного лучше среднего рыночного значения. Стоимость бумаги на данный момент составляет 170,54 руб., а потенциал роста, на мой взгляд — около 30%. копипаст с http://investcafe.ru сори удержаться не смог.